Conforme previmos no dia 09/12/2025, isto é, há apenas 16 dias atrás, a AXIA3 estava cotada a um preço muito acima do seu valor intrínseco (ou preço-alvo).
No relatório de análise fundamentalista desta companhia, que publicamos no site do LAFI e aqui no blog em 10/12/2025, mostramos que a ação - que estava com o preço de fechamento de R$ 64,79 naquela data - tinha os seguintes preços-alvos, computados pelos nossos seis modelos de valuation por machine learning:
E na antevéspera do Natal (23/12/2025), a AXIA3 fechou em R$ 49,95. Quer dizer, em 16 dias ela caiu R$ 14,84 por ação. Uma queda abrupta de 29,70% em apenas duas semanas.
E, ainda assim, pelos nossos modelos, a ação continua acima do seu valor intrínseco, podendo cair ainda mais. Continuaremos monitorando o desempenho deste ativo e publicaremos um novo artigo conforme ocorram novas oscilações no preço de AXIA3.
Por que uma informação antecipada de queda de uma ação pode ser útil para um investidor ou trader? Quem aposta na baixa de um papel no mercado de opções pode seguir estratégias como a compra de opções de venda (puts) para lucrar com a queda, ou montar uma operação de trava de baixa, que limita riscos e lucros ao combinar compra e venda de puts com strikes (preços de exercício) diferentes, também com o foco no lucro com a desvalorização de uma ação. Lucra-se quando o preço do ativo subjacente cai abaixo do preço de exercício (strike) antes do vencimento. Isso permite a revenda da opção valorizada ou então pode-se exercê-la para vender o ativo por um preço mais alto. Também é possível utilizar o short selling, que é alugar e vender a ação esperando recomprá-la mais barata. Mas, neste caso, a operação é a estratégia que envolve maior risco e complexidade para atingir o objetivo de obter ganhos com a queda do preço de uma ação.
Por ora, cabe dizer que este relatório que publicamos foi o nosso primeiro, desde que o grupo de pesquisa se formou. E já começamos muito bem: acertando uma previsão logo de primeira.
Desejamos um próspero Ano Novo e com muita saúde, paz e bons investimentos em 2026 aos nossos leitores. Esperamos contribuir com nossas análises para as suas tomadas de decisões de compra e venda de ações. Porém, ressaltamos que não fazemos recomendações de investimentos, apenas divulgamos nossos resultados de pesquisa sobre análise fundamentalista, finanças computacionais e valuation.
O LAFI é formado pelos seguintes pesquisadores:
- Clarissa de Souza – departamento financeiro da Safras & Cifras e acadêmica do Curso de Ciências Econômicas da UFPEL.
- Profª Dra. Daniela Miguel Coelho – Professora e pesquisadora do Departamento de Economia e do Programa de Pós-Graduação em Organizações e Mercados da Universidade Federal de Pelotas (DECON/PPGOM/UFPEL). Doutora em Ciências Contábeis pela Unisinos.
- Flávio de Vasconcellos Corrêa – economista e engenheiro da UFPEL. Mestrando em Economia Aplicada no PPGOM/UFPEL.
- Guilherme Gotuzzo – acadêmico do Curso de Ciências Econômicas da UFPEL.
- Isabelle Braum de Mello – acadêmica do Curso de Ciências Econômicas da UFPEL.
- Prof. Dr. Marcelo de Oliveira Passos – Coordenador do LAFI. Professor e pesquisador do DECON/PPGOM/UFPEL. Doutor em Desenvolvimento Econômico pela UFPR. Estágio pós-doutoral em Economia Computacional no Research Unit on Complexity and Economics do ISEG/Universidade de Lisboa.
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